FTX想阻危机蔓延,大谈机构危机!或通过升息让市场重新校准风险

来源:211COIN

2022-06-26 15:36:52

经济衰退疑虑正在慢慢上升,这让加密市场急速冷冻,儿加密资产的暴跌也导致机构的流动性和清算风险,就像最近的Celsuis 近日的暂停提款、三箭资本的清算危机。这样的连环效应让加密市场陷入恐慌。大家都想知道如何确保3AC 时刻不再发生。不过大家还是要先知道,为什么会发生流动性和清算风险?

FTX想阻危机蔓延,大谈机构危机!或通过升息让市场重新校准风险

SBF:升息让市场重新校准风险,机构陷入危机

FTX 创办人暨执行长Sam Bankman-Fried 指出市场对风险重新校准(Recalibration)驱动了市场下跌。他认为,联准会为了对抗通膨,启动近三十年来的最大的一次升息,市场上不再有廉价的资金(借贷成本低)。而廉价资金恰巧是支持过去两年繁荣的原因,所以现在金融市场已经极度恐慌,加密市场也进入崩盘模式。

加密市场崩盘导致机构发生大量清算和流动性风险,主因有二:1.) 作为抵押品的加密货币价值下降被清算、2.) 大量用户同一时段赎回资产/换回法币。知名加密对冲资金三箭资本(Three Arrows Capital,3AC)就属于第一种,据传该机构大量投资竞争币(Altcoins),像是$LUNA 和$TerraUSD。

如果3AC 用这些加密货币作为抵押品,借出稳定币/法币再投资,一旦加密货币价值大幅下跌,就会面临「清算风险」,甚至是资不抵债导致的流动性风险。另一种危机就是Celsuis 的流动性风险。

据去年12 月份的Grayscale报告,有超过1/4 的受访者已经拥有比特币,而有些散户会将部分资产放在Celsuis 这种借贷平台收取固定收益,在承平时期并不会有影响,不过一旦市场暴跌,加上Celsuis 本身的风险控制暴雷,就会出现大量用户在同一时间挤兑的风险。

如何确保3AC 时刻不再发生?

至于社群关心的,如何确保3AC 时刻不再发生,SBF 认为,重要的不是确保没有风险,而是要确保陷入风险的不是没有戒心的散户。此外,他也认为机构需要适当的揭露风险,并确保设下止损线,阻止风险扩散。

区块链领域最重要的事情不是确保没有人会陷入风险,而是要确保:

1)不是毫无戒心的散户陷入风险

2) 机构需适当揭露风险

3) 不会造成扩散

持有机构的资产和信用是一回事,但利用不实的信用资产去欺骗散户是另外一回事。他也补充道,像这类事情可能会影响到后续的监管,包括加密机构的资本适足率和透明审查,而这些监管有助于投资人保护。此外,区块链的透明帐本也有助于审查。

SBF:我们有责任阻止危机扩散

三箭资本的暴雷似乎也影响到其他机构,有推特网红就表示,包括Galaxy、BlockFi、Genesis、FTX、BitMEX 皆有受到影响。外媒《The Block》引用知情人士的说法,表示FTX、Derbit、BitMEX 在上周已经清算了三箭资本的部位。

不过,SBF 则是在推特表示,FTX 并没有受到影响:FTX 没受到影响,没有未偿债务等。

值得一提的是,FTX 在上周宣布收购加拿大交易所Bitvo,将业务版图扩张至加拿大。尽管看来不受影响,SBF 却认为有责任介入,阻止危机蔓延。

SBF 接受美国公共广播电台《NPR》访问时表示,他确实有考虑要介入,阻止危机蔓延,这样对加密生态比较健康。我确实认真思考过要介入这场危机,因为我们有责任这么做。就算介入让我们损失一些钱,但我们也要阻止危机蔓延。

虽然说,我们不是造成危机的元凶,也没有参与其中,但阻止危机蔓延对加密生态是健康的。我想做能帮助加密生态成长的事情。

SBF还特别提到,日本的加密货币交易所Liquid 去年遭骇客攻击的事件,该交易所总共被盗走了价值近1 亿美元的加密货币。FTX 向Liquid 提供了1.2 亿美元的融资。此后不久,FTX 在今年二月宣布收购Liquid。

211COIN发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关,文章内容仅供参考,不代表任何确定性判断,且不构成投资建议,请谨慎对待,风险自担。
微信:yelbtc 请注明来意 | 邮箱:[email protected]

Copyright © 2018-2022 211COIN版权所有.

京ICP备17000885号-3