美国升息让币市恐慌，预言机成热门题材

美国联准会最新一期会议记录显示，美国联邦基准利率(FedFundRate)预计提早在今年三月就会开始升息，频率预估为三次，意味着升息0.75%，从目前的0.00-0.25%建议利率提升至0.75%-1.00%，宣示美国将加速进入升息循环，市场热钱也被这个消息惊吓，速度相较于原先年中停止购债，到了年底才开始升息的规划快太多，全球风险资产因此面临大幅修正。

这两年华尔街大幅看涨比特币的理由是将比特币视为数位黄金，认为其有限的数量可以做为抵抗通膨的价值储存工具，而且比黄金更好储存，交易流动性也更高，美国联准会当时也把通膨视为笑话，并不加以理会，看好其抗通膨特性，华尔街因此纷纷买进比特币，带动比特币价格大涨。

但如果美国决定要加快升息的话，那剧本就不一样了，由于当初购入是为了抗通膨，因此华尔街投资者对于升息消息特别敏感，如果美国政府决定升息抵抗通膨的话，那么华尔街资金放在比特币的理由便消失了，导致比特币从47,000美元下修至41,000美元区间，以太币也从3,800美元走跌至3,100美元，下跌约10至15%。

这个幅度相较于美股下修2至3%左右放大约5倍左右，这并不合理，从过往的波动来看，美国科技股与加密币之间的关联性相当高，但幅度不会差到5倍，从Cryptoquant的数据分布来看，交易所库存还是在减少，虽然减少的速度下降不少，但加密币交易所的买气仍然存在。

但经过去年一年的快速发展，加密币产业已经不是2019或是2020年的规模了，除了加密币监管规范逐步完善，许多加密币公司也完成上市，民众对于数位货币与NFT热潮也成为社会主流，名人效应与企业规广都有了显著的效果，因此我们认为现在的加密货币价格确实超跌，而且是超跌不少。

然而我们建议资金不需要放在比特币，以太币系列代币将会是2022年的热门潜力标的，接下来让我们谈谈2022年的加密币市场热门题材：预言机(Oracle)。

A.01月04日FTX执行长：预期今年美国将有第一批加密币法案

FTX交易所执行长SBF昨天接受了Bloomberg电视专访，刚好是比特币诞生的第13个生日，他表示2022年将会有更多机构涉入加密币领域，以他的经验来说，机构需要更长的时间来研究加密币，并且等待监管成熟，但他知道许多投资银行、避险基金与私募基金公司都在瞄准加密币这块领域，监管机关对此也在进行密集的准备工作，预计今年就会有第一批法案出炉。

除了证券之外，稳定币的监管工作也是监管机构想了解的部分，监管预期也会对稳定币给予一个监管框架，他不认为法案会一次到位，监管需要时间逐渐成熟，并逐步推进整个产业，另外对于Metaverse的猜想，他观察到NFT数位资产有许多知名品牌企业进驻，并认为这将加速整个数位资产产业的发展。

B.01月06日Fed将加速升息步伐，最早3月就要升息

这次的升息速度出乎市场意料，原订今年年中缩表结束才开始升息，昨天Fed会议却表示预计最早今年3月就要开始升息，然后今年预定会升3次息，每次升息1码，代表今年FedFund利率将上升0.75%，相较原先年中才开始且只有两次的预期来得更激进，现在美国央行还预期通膨可能会比疫情影响经济更大，紧缩消息让全球风险资产价格也跟着下跌。

除了美股大跌之外，加密币市场也有不小的损失，比特币价格下跌至43,500美元，以太币则跌至3,500美元，说明目前加密币主流市场是跟着Fed利率在走的，这波调整损失并不小，不只是利率调升，投资人更觉得有威胁的是「缩表」，意思着不只是停止购债，美国联准会还要把市场的热钱收回。

C.01月07日链上数据显示币安买入43,000BTC作为储备

受到美国即将加速升息的消息影响，由于速度超乎原先预期，使得美股与加密币市场都受到不小的打击，比特币价格目前维持在43,000美元左右，投资人纷纷转为关注大户的投资动作，想知道这些专业投资人是否选择加码还是减码，目前看到大多数知名投资人还是选择抄底买进，但昨天媒体有发现币安一个钱包地址增加了43,000BTC(地址：3LYJfcfHPXYJreMsASk2jkn69LWEYKzexb)。

这个地址曾被币安官方确认过用途，主要是用于放置BTCB的比特币储备资金，而BTCB是在币安链(BinanceChain)上发行的比特币代币，该地址被WhaleAlert也标注为币安的BTCB储备地址，但目前似乎已经只是币安的冷钱包地址，没有再用于发行BTCB，可以视为币安交易所自身的冷钱包。

这代表币安趁着币价低档时购入比特币，目前加密币市场的确对美国升息的消息过度反应了，许多有同样想法的人都选择抄底，但目前市场也没有人愿意追价，大多数投资人只是依照市价承接筹码，价格要强劲反弹仍需华尔街那批机构资金重新入场。

「预言机(Oracle)」成为当前热门题材

预言机(Oracle)在区块链网路内的功能是「报价(Quote)」，透过他们的云端平台传送即时的价格参数进入区块链网路内，让节点进行运算以平衡各种代币之间的交易价差，举例来说，如果稳定币要锚定一美元的汇率，就会需要引入预言机的报价来调整价格，各个DeFi交易平台也是如此，去中心化应用都需要外部报价来进行即时运算与交易，来达到减少价差与稳定市场流动性。

那为何预言机服务代币会成为2022年的潜在热门题材呢?DeFi与NFT是现在最热门的区块链创业题材，这些热门应用目前都受到以太坊交易费用昂贵的影响，决定部署到其他区块链网路上，像是Solana、Tezos、Terra、Polygon等等的公链网路，等于是开分店的概念，这将推动「跨链」协作的需求大增，而预言机的第三方报价功能将扮演着非常重要的角色。

目前市场的预言机服务商由Chainlink一家独大，虽然后面有几家像是UMA、WINkLink这些公司，但尚未发展起来，早在2014年就创立的Chainlink被许多投资人认为会在2022年出现好消息的项目，原因是DeFi与NFT专案对于跨链应用的需求预计将会攀升。

这也是为何Chainlink代币在这波升息影响没有受伤太多，加密基金现在都在买入这项代币，如果从七天波动来看，Chainlink甚至还有17%的涨幅，表现相当突出，加上Chainlink在AWS、GoogleCloud都建有节点，方便客户快速连接他们的报价系统。

目前Chainlink的客户群涵盖大部分的稳定币与DeFi借贷平台，例如Paxos、AAVE、Compound等公司，并拥有已经稳定运行多年的系统，加上他们积极布建在各个云端平台的节点，可以得知他们的业务也在快速成长，预期2022年将有更快速的成长。