法院认证Celsius是庞氏骗局：使用新客户资金来支付用户提款、操纵CEL价格

加密货币借贷平台Celsius受加密货币熊市、三箭资本等机构连环暴雷影响而资不抵债，已在7月中旬向美国法院提交第11章破产重组申请，而纽约破产法院于9月任命独立审查员Shoba Pillay对其进行调查。

时隔多个月，Shoba Pillay在本周二(31)公布了一份长达近700页的调查报告，详细阐述了Celsius破产前的运营情况，并认定该公司后金补前金、操控代币…等多项违规行为是庞氏骗局操作。

Celsius使用新客户的资金来支付其他客户的提款

据ShobaPillay提交的报告中显示，Celsius误导了其投资者，在2022年6月9日至6月12日期间直接使用新客户的资金来支付其他客户的提款，而这种后金补前金的操作，正是庞氏骗局的普遍定义。

报告中提到，Celsius在多个重要层面上都存在误导客户的行为，包括从Celsius描述与客户合约的方式、客户加密资产承担的风险、到Celsius业务经营模式…等。Shoba Pillay表示：

此前，Celsius前CEO Alex Mashinsky在推特发文声称“Celsius始终有200%的抵押品”，这并非事实。

实际上，在2020年12月，Celsius的机构贷款中有14%是完全无抵押的。到2021年6月的牛市高峰期，这一数字上升至近36%，即使到那时，一些抵押品还是不稳定的资产，比如FTX的FTT代币。

另外，Celsius未披露其在2021年对Grayscale、KeyFi、Stakehound和Equities First Holdings的投资造成的8亿美元亏损。

Celsius花费至少5.58亿美元用于操纵CEL价格

另据TheBlock的报导，其总结了Shoba Pillay所发布报告的更多重点，指出Celsius在2018年的首次代币发行(ICO)和私人销售中共计售出2.03亿枚CEL，仅从ICO筹集3,200万美元，而不是预期的5,000万美元，但之后却未向社群公布ICO实际结果。

不仅如此，Shoba Pillay表示Celsius还使用了一种称为“飞轮”的策略，该公司会在私人场外交易中出售CEL代币，并在公开市场上进行购买，而这被认为这会影响交易价格。

Celsius至少花费了5.58亿美元在市场上购买了自己的代币。

从2018年到申请破产之日，Celsius从二级市场转移了至少2.23亿CEL到自己的钱包中，这一数字大于IC0中向公众发布的CEL总量(2.03亿)。实际上，Celsius至少一次购买了市场上的每一枚CEL代币，在某些情况下，甚至两次。直到最后，2022年5月12日CEL崩盘，当时CEL跌至0.57美元。

此外，尽管Alex Mashinsky一再坚称他没有出售CEL代币，但调查发现在2018年至2022年7月期间其兑现了总计6,870万美元的CEL代币。