流动性资金池有风险吗？流动性资金池风险介绍

流动性资金池大家应该都不陌生，211Coin小编带大家再重新回顾一下，流动性池是指锁定在智能合约中的代币池。它们通过提供流动性来促进交易，并被一些去中心化交易所广泛使用，他们的作用是增加市场参与者之间的市场流动性，因此流动性资金池很大程度上也决定了数字货币的价格如何变化，对于广大投资者来讲也是很重要的，但是说起流动性资金池，投资者也会考虑流动性资金池有风险吗？下文211Coin小编为大家介绍流动性资金池风险。

流动性资金池风险介绍

流动性池利用智能合约在推动现有DeFi技术栈的可行性方面发挥了关键作用，但同时也是有风险的，下面为大家具体解析。

其最早的历史可以追溯到Bancor在2017年对做市商进行了革新，完全取消订单簿后引入了链上流动性池网络，将代币池相互配对，而现在流动性资金池已成为了诸多例如Uniswap这样的头部DEX的支柱。

但成为流动性提供者也伴随着一些独特的风险。

比如“无常损失”，或可称为“背离损失”，这种损失是由于代币价格背离引起的。

你有100美元的本金，购买了1个ABC(价值50美元)代币和50个USDT存入池子中，此时1个ABC的价值等价于50个USDT。

这时整个池子中拥有10个ABC及500个USDT，你的份额占据了10%。

然而ABC代币的币价跌落了50%，1个ABC=25个USDT，经过交易后池子里变成了15个ABC以及250个USDT，你这时退场所拿到的资产价值为1.5个ABC+25个USDT=62.5美元。

但如果你持有资金却未入池呢?你的资金应当为1×25+50=75美元。

也因此你的无常损失的数额为75-62.5=13.5美元。

当然，赔钱主因是币价下跌，无常损失只是会让你赔更惨一些。

还有一点就是智能合约风险。

一旦资产被添加到流动性池中就完全由智能合约控制，因此如果出现错误或某种漏洞，这些资产也就很难被追回。

除此之外，还需要警惕合约所有者或开发者通过权限改变资金池的规则，比如控制资金池中的资金。

特别是在流动性较低的小池子里，流动性池的治理过于中心化，在开发者可以决定控制池中的资金的权限之下，资金将十分危险。除此之外，还有闪电贷攻击之类的黑客攻击手段。因此，用户和流动性提供者在选择资金池时应十分慎重，并远离小型及流动性较低的资金池。

比如2021年4月份发生的一起攻击事件——流动性挖矿协议Uranium受到了攻击，被攻击的智能合约是MasterChief的修改版本(MasterChief是用于创建质押池并向用户返还质押奖励的智能合约)。

其中，用于执行“质押奖励”的代码出现了逻辑漏洞，使得黑客可以获得比别人多的挖矿奖励。黑客抽干了RAD/sRADS的池子，并将它换成了价值130万美元的BUSD以及BNB。以及2021年2月5日，DeFi项目Yearn.Finance发生攻击事件，攻击总损失高达约7100万人民币，黑客从中获利约1800万人民币。黑客通过闪电贷获得攻击启动资金，利用Yearn项目代码漏洞，完成整个攻击。

从以上两个案例我们可以看出，智能合约审计非常重要，通过对合约的源代码进行逐行检查，可挖掘出合约内的漏洞并帮助确保智能合约的安全。

流动性资金池是如何赚取收益？

据了解，流动性资金池的机制是一旦满足某些条件就会自动执行的代码，并且不再需要中心化的机构来运营和管理各方之间的互动。将贷款的规则写进智能合约，用户就能够通过智能合约将资产集中起来，再将这些资产分配给借款人。

和传统贷款一样，借款人需要投入抵押品才能贷款。在DeFi中，借款人将加密货币存入智能合约作为抵押品，其价值至少等于甚至超过其贷款的价值。哪些币种作为抵押品，主要取决于接入的借贷池，以及借贷平台支持哪些币种。用户可以向智能合约借贷或交换代币。为了获得高回报，矿工将他们的资金在不同的协议之间移动。

流动性挖矿涉及流动资金池和流动资金提供者，他们是运营流动资金池的DeFi平台的加密货币持有人。流动性提供者(也称为矿工或流动性矿工)通过将加密货币资金存入流动性池来为其提供资金。

流动性资金池充当市场，对流动资金池中的加密货币感兴趣的用户可以借用或交换代币。这些用户借出或交换代币，DeFi平台会相应地收取一些费用。DeFi平台收取的费用会在流动性提供者之间按其对流动性池的缴款比例进行分配。因此，流动性提供者向流动性池中存入的资金越多，他们获得的奖励也就越多。

大多数情况下，奖励是以与美元锚定的稳定币的形式发放。用于流动性挖矿的最常见稳定币包括USDT和DAI。但是，某些DeFi协议也提供了更广泛的代币选择，如ETH。

上述内容带大家了解流动性资金池有风险吗？结合一些知识也解答了流动性资金池是如何赚取收益？一般来说，一个流动性池会有两种代币，这两种代币形成一种新的市场交易，当一个新的流动性池被创建时，第一个流动性提供者(LP)将设定池中的初始价格，并且该LP将被驱动以保持池中两个资产的相同价值，如果资金池中的初始价格与全球市场价格不一致，将立即存在套利空间，LP将损失资金，这也就是流动性资金池的原理，大家要格外注意。