一文了解DEFI流动性挖矿是什么意思？

流动性挖矿其实一直都是存在的，只不过在2021年挖矿加强了监管之后，矿工将目光放在了流动性挖矿上，这个时候才是流动性挖矿快速发展的时候，一下子涌入了许多矿工，也有不少人从中获取了盈利，其实流动性挖矿是基于“AMM(自动做市商)”原理开发的流动性挖矿产品，由不同的流动性池组成，不过伴随着数字货币市场的扩大，新手投资者也开始关注DEFI流动性挖矿，只是还不清楚DEFI流动性挖矿是什么意思？下面211Coin小编就给大家详细解释一下。

一文了解DEFI流动性挖矿是什么意思？

Defi是DecentralizedFinance的缩写，通常被翻译为分布式金融或去中心化金融。简单的理解是，与传统的高度集中的金融体系相比，去中心化金融是基于区块链技术的，如基于区块链技术的移动钱包软件，通过智能合约代码以实现去除第三方机构及中介这样的中间人角色，可以直接连接双方进行金融交易，如转移、金融管理、货币兑换、贷款、抵押等。

为了避免由于中间环节复杂而造成的资金成本和时间成本的浪费。它们是运行在公链(如以太坊)上的产品。这些产品有不可篡改的运行逻辑，也就是说常说的无法篡改的智能合约。

“流动性挖矿”，简而言之就是用户为项目提供流动性从而获得治理代币奖励。这里的流动性，主要指的是“资金的流动性”，即在不导致市场资产价格急剧变化的情况下，在市场中买卖资产的能力。

以Compound和Balancer这两个平台为例：

Compound和Balancer都需要流动性

1)Compound提供借贷服务，需要的流动性就是贷款和借款；

Compound是一个允许用户借贷代币的智能合约，它与传统银行类似，Compound把你的钱借给借款人，并随着时间的推移赚取利息。Compound认为租借他人资产的一方在租的过程中也能产生价值。因此，不管用户在Compound上是出租还是借贷，都能够享受COMP的激励。

自6月16日Compound启动“流动性挖矿”以来，短短20天内，锁仓金额从约1.8亿增至6.5亿，用户增至约6K。

2)Balancer提供交易服务，需要的流动性就是交易的代币种类和代币量；

Balancer在今年6月1日开启流动性挖矿，尝试以代币激励的方式让Balancer协议产生更多的流动性，仅仅一个月的时间，Balancer上的流动性就从1990万美元上涨至1.3亿美元，其代币BAL也从种子轮的0.6美元上涨至最高22美元。

由此可见，流动性挖矿本质上是激励用户直接为平台扩大业务量，而提供的超高收益作为奖励，而这种奖励分配过程也是新币产生和发行的机制。

流动性挖矿本金会不会有损失？

首先，肯定是会有损失的，众所周知，去中心化交易所DEX采用的是AMM这种自动化做市商。AMM价格是先把所有的资产都汇集到流动资金池里，按一定的算法自动计算价格。比如Uniswap采取的是恒定乘积X*Y=K来计算。不需要依赖做市商，就能实时交易且非常公平。

但这种价格只在这个交易流动池里成立，在别的流动池是另外一个价格，更不能和场外的价格保持同步。所以这就会产生套利空间，套利者可以“搬平价格”，直到把交易对的价格恢复到了初始比率，达到供求平衡。而套利者赚的利润，就是流动性提供者(就是参与流动性挖矿的投资者)的损失。就是你的本金贬值了，你在矿池的收益可能还抵不上被搬走的价格带来的损失。

本篇文章为大家解释了DEFI流动性挖矿是什么意思？并且流动性挖矿并不是没有亏损的，当然了这也是无法避免的，虽然在理论上来讲，预言机会引入外部市场的最新价格，然后再根据流动性池里的相应权重调整价格，可以最大程度地消除套利空间，而且也有项目已经采取了这样的机制，但是实际效果并不理想，加上投资者对于流动性挖矿的概念并不是十分熟悉，最后很有可能损失大量的本金，因此211Coin小编建议大家考虑清楚再进行投资。