英国开放数字证券沙盒公众咨询至5/29、将于夏季开放DSS申请

今年1月8日，英国数字证券沙盒(Digital Securities Sandbox，简称DSS)的立法框架正式生效，标志着继去年7月英国财政部就DSS展开咨询，以及监管机构于去年12月完成立法框架制定后的重要进展。

数字证券沙盒由金融行为监管局(Financial Conduct Authority，简称FCA)和英格兰银行(英国央行)共同管理，旨在推动英国数字资产领域的创新技术(如分布式帐本技术)使用，尤其是在交易和结算数字证券，如股票和债券方面。

英国启动数字证券沙盒咨询

英国对数字证券沙盒的实施持续推进，昨(3)日，英格兰银行和FCA(统称监管机构)发布公告表示，正在就其营运数字证券沙盒的建议方法进行咨询。此次公开咨询邀请感兴趣的参与者就DSS的“实际运作方式”提供意见，以确保能够在不影响金融稳定和市场完整性的前提下，最大化地发挥技术的好处。

公告表示，DSS计画将持续五年，其结果可能是建立一个新的、永久的证券结算监管制度。政府已准备好迅速实施这些永久性变革。为了维护金融稳定，这一时期内DSS的活动将受到限制。

对此，FCA消费者与竞争部执行董事Sheldon Mills表示：“数字证券沙盒的新模式重塑了我们的监管方式，它让企业能够在永久性改变监管规则之前，透过实际情境测试这些变化。我们希望这将成为一种更有效、更协作、更快捷的监管改革方式。”

英国央行金融市场基础设施​​执行董事Sasha Mills则指出，这次咨询是监管机构支持金融产业创新的一个里程碑：“数字证券沙盒为监管者提供了一个关键工具，使我们能够了解如何安全地从技术进步和对于重要金融市场流程，比如证券结算，的改变中受益。”

这次咨询的意见回馈将一直开放至2024年5月29日。依据所收到的反馈意见，监管机构计划在2024年夏天为有意参与的公司发布最终操作指导，并开启数字证券沙盒的申请程序。

授权在沙盒中进行的金融活动

有资格申请参与DSS的机构，包括受公认的交易所和投资公司等多种金融市场基础设施(FMI)实体，非FMI实体，也可以经英国央行和FCA允许后申请参与。

这些实体在获批准参与后，将收到沙盒批准通知(SAN)，明确指明其在沙盒中被授权进行的FMI活动​​​​​​。这包含有：

经营交易场所(Operatinga Trading Venue)：这可能涉及创建或经营一个平台，用于买卖数字化或代币化的证券等金融工具。

与FMI沙盒工具相关的多项功能(Carrying on Functions in Connection with an FMI Sandbox Instrument)，具体包括：

维护(Maintenance)：可能涉及确保数字工具的正常运作和效能。

公证(Notary)：在交易或合约中，提供身份验证和交易验证的服务。

结算(Settlement)：涉及交易完成后，买卖双方之间资产转移的过程。

这些活动为参与数字证券沙盒的实体提供了在受监管的环境下测试和发展新金融科技应用的机会，特别是在分布式帐本技术方面的应用。