香港证监会规范虚拟资产保管：私钥须存香港本地、客户平台资产分离！

香港证监会(SFC)的行政总裁梁凤仪于11月6日表示，香港正积极考虑在符合监管标准的前提下，开放给散户投资者投资加密货币现货ETF。

昨(22)日，SFC与香港金管局发布了一份《有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通函》。该通函指出，除了目前的加密货币期货ETF外，香港还计划接纳“其他与虚拟资产相关的基金”的授权申请，其中包括加密货币现货ETF。

与此同时，SFC在其《有关证监会认可基金投资虚拟资产的通函》中，对加密货币现货基金的受托人/保管人及其负责人实施的安全管理措施做出了明确规范。这些举措皆预示着香港可能将批准近期备受关注的比特币现货ETF。

客户及平台资产分离保管

首先，关于资产隔离，受托人/保管人需确保虚拟资产与其自身资产及为其他客户持有的资产分开，以降低资产被误用或遭受非授权存取的风险。

在冷钱包与热钱包的使用方面，大部分虚拟资产应存储在安全性较高的冷钱包中，而热钱包中的虚拟资产持有量和期限应尽量减少，仅用于必要的申购和赎回操作。

私钥须安全地存放在香港本地

其次，私钥和助记词的安全存储至关重要。这些关键资讯应在香港本地安全地存放，并严格限制授权人员对其的存取。

为了防范潜在的投机或串通行为，应通过非确定性方式生成私钥(例如随机数生成器)并实施多重签名及私钥分片等措施。此外，适当的故障备份措施也非常关键，以确保即使在极端情况下，资产的存取和恢复也不会受到影响。

这些规范反映了SFC对于虚拟资产管理的严谨态度，并反映出其认真考虑接受加密货币现货ETF的立场，让市场期待香港是否会抢先美国批准加密货币现货ETF。

SFC对加密货币现货ETF的监管要求

昨日整理SFC对加密货币现货ETF的监管，列出了以下几点要求：

现货ETF涉及的虚拟资产交易应通过证监会许可的虚拟资产交易平台(VATP)或授权金融机构进行

此类ETF允许以实物和现金的方式认购和赎回

托管方面，基金的托管服务提供商只能将其托管委托给证监会许可的虚拟资产交易平台或符合金管局加密货币托管标准的金融机构

对于虚拟资产的估值，基金管理公司应采用基于主要交易平台所采用的计算虚拟资产交易量的指数化方法

计划持有超过其净资产10%的加密货币的基金需事先咨询证监会的管理意见

针对证监会与金管局对加密货币现货ETF的开放态度，香港Howse Williams律师事务所合伙人Jason Chan表示：“他们非常欢迎加密货币行业，香港有可能成为首批批准加密货币现货ETF的发达金融市场。”