美国银行存款一周流失544亿美元！190家银行处SVB类似风险中

美国三家银行，Silvergate、硅谷银行(SVB)和Signature Bank自3月9日以来的连环倒闭引发全球金融剧烈动荡。周五，联准会发布的最新数据显示，截至3月8日当周，美国商业银行总存款一周内减少544亿美元至17.6兆美元。银行业存款已从去年4月创下的18.1兆美元高点流失约5,000亿美元，持续加剧金融体系压力。

美国银行业存款去年10月以后流失状况趋严。来源：FRED

银行存款流失，导致信贷增长放缓

彭博今(18)日指出，在硅谷银行和另外两家加密货币友善银行倒闭之后，联准会每周发布的美国银行业资金状况报告突然成为市场关注的关键数据点。有人担心，储户存款搬家或寻求更高收益率产品可能会导致更多银行陷入困境。也有人担忧，银行将在提高自身财务状况的同时收紧贷款标准，这将遏制经济增长动能，过去几周已经出现信贷增长放缓的迹象。

Capital Economics的经济学家Simon MacAdam评论道：“我们可以相对有信心的一件事是，银行现在可能会比其他情况下更积极地限制家庭和企业的信贷供应。未来几个月，对实体经济的信贷刺激可能会进一步陷入衰退。”

来源：Bloomberg

银行融资压力升温，持有现金已降到三年来最低水平

在上周末硅谷银行崩溃后，联准会出手救助，为需要流动性的银行提供资金支持。联准会周五公布的另一份数据显示，近一周内，美国银行业从Fed的两项贷款窗口总计取得1,648亿美元的资金，出现融资压力升级的迹象。

紧急借贷的激增在短短几天内为联准会的资产负债表增加了约4,400亿美元的准备金，扭转了去年6月推出的量化紧缩政策下出现的缩减。此外，在联准会注资之前，银行业持有的现金资产已降至三年来的最低水平。

来源：Bloomberg

报告：近190家美国银行处于SVB类似风险中

随着银行业接连传出暴雷，本周来自美国四所顶尖大学和美国全国经济研究所(NBER)的五位研究人员发表的论文受到关注。他们的研究表明，有近190家银行处于风险之中，这些银行面临与导致硅谷银行倒闭的类似问题。SVB倒闭的主因是银行的债券、抵押贷款等资产价值因市场利率调升而减少，这让担忧的客户提取了未投保的存款，出现挤兑潮。

报告指出，未投保的杠杆(即未投保的债务/资产)是了解这些损失是否会导致美国某些银行资不抵债的关键。最近倒闭的硅谷银行(SVB)很能说明问题。10%的银行有比SVB更大的未确认损失。SVB也不是资本最差的银行，10%的银行资本低于SVB。另一方面，SVB在未投保的资金中占有不成比例的份额，只有1%的银行具有较高的未投保杠杆。结合起来，损失和未投保的杠杆为SVB未投保的储户挤兑提供了激励。

即使只有半数未投保的储户决定提款，近190家银行仍面临对投保储户造成损害的潜在风险，可能有3,000亿美元的投保存款面临风险。

没有保险的存款提款引起即使只是小规模的抛售，也会有更多的银行面临风险。总体而言，最近银行资产价值的下降极大地增加了美国银行系统中未投保储户挤兑的脆弱性。